La Financiación Bancaria (Conceptos previos 2)

Contratos Bancarios de Financiación:
  • Contrato de préstamo
  • Contrato de apertura de crédito
  • Contrato de descuento
  • Figuras afines: el factoring.
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Contrato de Préstamo.
  • Naturaleza real – se perfecciona con la entrega del dinero prestado.
  • Un banco entrega a su cliente una suma determinada de dinero, obligándose el cliente a restituirla en la misma especia y cantidad en el plazo convenido pagando los intereses pactados.
  • La obligación del banco consiste en prestar la suma de dinero acordada en el contrata y respetar el plazo.
  • Operación activa, el banco se hace acreedor de los intereses, comisiones y eventualmente de intereses moratorios.
  • garantías: personales y reales.
    • garantías personales
      • Fianza
      • Garantías a primer requerimiento
      • Seguro de caución
    • Garantías reales
      • inmobiliaria: Hipoteca
      • Mobiliarias
        • Prenda
          • Posesoria
        • Prenda sin desplazamiento
        • Hipoteca mobiliaria
        • Reserva de dominio
Garantías Personales
     La Fianza:
  • Contrato por el cual una persona, se obliga a pagar o cumplir por un tercero (en el caso de no hacerlo este) las deudas y obligaciones diamantes de un contrato.
  • Caracteristicas:
    1. Objetividad
    2. Accesoriedad
    3. Subsidiaredad
    4. Unilateralidad
    5. Formalidad
  • EL contenido obligaciones de la fianza se organiza en el marco de una estructura negociar compleja formada por tres grupos de relaciones: Acreedor-Deudor-Cofiadoes-Adeudor.
     Garantías a Primer Requerimiento:
  • Regulación uniforme internacional.
  • El garante (banco) se compromete de forma autónoma y “automática” a pagar una cantidad de dinero al beneficiario de la garantía, tan pronto como el beneficiario la reclame.
     Seguro de caución o de “aval”
  • De compleja y discutida naturaleza jurídica: Para unos se trata de una fianza y para otros de un seguro.
  • “Aquel que comprende los contratos por los que el asegurador se obliga, en caso, de incumplimiento por el tomador del seguro de sus obligaciones legales o contractuales, a indemnizar al asegurado a título de resarcimiento o penalidad los daños patrimoniales sufridos.
Garantías Reales Inmobiliarias
     Inmobiliaria: Hipoteca
  • Cumple con la necsidad de garantizar el cumplimiento o la satisfacción de una obligación o de un crédito “sujetando directa o inmediatamente los bienes sobre los que se impone, cualquiera que sea su poseedor, al cumplimiento de la obligación para cuya seguridad fue constituida”.
  • A DIFERENCIA DE OTROS DERECHOS REALES DE GARANTÍA, LA HIPOTECA ES DE CONSTITUCIÓN REGISTRAL, pues para su cálida constitución, como excepción a la regla general, es indispensable que el documento en que se constituya sea inscrito en el Registro de la propiedad.
Garantías Reales Mobiliarias
     La prenda posesoria
  • La prenda es un derecho real de garantía, con desplazamiento posesorio, que se constituye sobre un bien mueble.
  • Contrato de garantía por virtud del cual el deudor o un tercero afectan una cosa mueble al pago de una deuda de forma que vencida esta y no satisfecha pueda hacerse efectiva sobre el precio de venta de aquella cosas con preferencia de derechos sobre cualquier acreedor.
     Prenda sin desplazamiento de la posesión.
  • Carácter híbrido entre la prenda y la hipoteca, se diferencia de la hipoteca en que el deudor pignoraticio garantiza el cumplimiento del crédito con un bien mueble y de la prenda en que no hay desplazamiento de la posesión.
  • La constitución de esta clase de prenda está sujeta a un doble requisito de forma:
    • Escritura pública
    • Publicidad registral
  • La prenda sin desplazamiento se puede establecer sobre ciertos bienes muebles ajenos que situados en un lugar determinado continúan en poder de su dueño en concepto de deposito, generalmente relativos a explotaciones agrícolas o forestales, frutos pendientes y cosechas etc etc. u otros como colecciones de objetos de valor artístico e histórico.
     Hipoteca mobiliaria
  • Los bienes susceptibles de hipoteca mobiliaria son (pueden asimilarse a inmuebles por su importancia económica):
    • Automoviles
    • Establecimientos mercantiles
    • Propiedad intelectual e industrial
    • Maquinaria industrial
    • Aeronaves
  • La constitución de la hipoteca mobiliaria esta sujeta doble requisito:
    • Escritura pública
    • Publicidad registral
     Reserva de dominio
  • Suele incluirse en los contratos de compraventa inmuebles. La finalidad de estos pactos reside en la garantía que constituye para el vendedor el aseguramiento del pago del precio aplazado.
Contrato de Apertura de Crédito
  • Un banco se obliga a poner a disposición de su cliente una suma de dinero determinada, por un periodo determinado, que el cliente puede utilizar según le convenga, y éste se obliga a la devolución del dinero del cual dispusiere, así como el pago de una comisión más los intereses.
  • Crédito de cuenta corriente
  • Revolving (credito rotativo)
  • Largo plazo
    • Crédito sindicado
    • Projecti Finance: Financiación a largo plazo basado en la bondad del propio proyecto.
  • Condiciones y cláusulas típicas:
    • Comisiones de apertura
    • Disponibilidad
    • Agencia
    • Covenants financieros
    • Obligación de no endeudamiento adicional
    • Obligación de no disposición ni gravamen de activos.
Contrato de Descuento
  • Contrato por el cual el descontaste (banco), previa deducción del interés, anticipa al descontario (cliente) el importe de un crédito frente a tercero, de vencimiento futuro y determinado, a cambio de la cesión, salvo buen fin, del crédito mismo.
  • El cliente lleva al banco los documentos a descontar, con vencimientos no superiores a los 180 días de plazo y formaliza el contrato entregando los documentos mediante el sedoso y cesión.
  • Cesión prosolvendo, sujeta a condición resolutoria. La operación se efectúa “salvo buen fin”.
  • En ocasiones ligado al crédito en cuenta corriente.
Contrato de Factoring
  • Contrato de colaboración, atípico, complejo, por el que un empresario cede la titularidad de los créditos comerciales que ostenta frente a sus clientes a otro empresario especializado (entidad de factorial o entidad de crédito), prestando éste último una serie de servicios relacionados co los créditos que se ceden.
  • Formalidad: por escrito
  • Funciones de:
    • Gestión de cobro
    • Financiación
    • Garantía
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Conceptos Economico-Financieros

Como parte de una serie de entradas que publicaré más adelante se anticipan una serie de definiciones previas que nos ayudarán a entender el mundo financiero de una manera más clara, particularmente desde su acercamiento a la industria inmobiliaria o Real Estate.
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Sistema financiero.
El sistema financiero desempeña un papel central en el funcionamiento y desarrollo de la economía. Está integrado principalmente por diferentes intermediarios y mercados financieros, a través de los cuales una variedad de instrumentos movilizan el ahorro hacia sus usos más productivos. Los bancos son quizá los intermediarios financieros más conocidos, puesto que ofrecen directamente sus servicios al público y forman parte medular del sistema de pagos. Sin embargo, en el sistema financiero participan muchos otros intermediarios y organizaciones que ofrecen servicios de gran utilidad para la sociedad. (Banco de México).
Entidades de crédito
“Son entidades de crédito las empresas autorizadas cuya actividad consiste en recibir del público depósitos u otros fondos reembolsables y en conceder créditos por cuenta propia”
  1. Bancos
  2. Cajas de Ahorro
  3. Cooperativas de crédito
Entidades de depósito:
     Bancos:
  • Son sociedades mercantiles que adoptan la forma de sociedad anónima.
  • Objeto social limitado a actividades propias de las entidades de crédito.
  • Operaciones activas y pasivas.
     Cajas de Ahorro:
  • Entidades de crédito de naturaleza privada pero con una finalidad social.
  • Carecen de capital social
  • Destinan parte de su excedente a obra sociales.
     Cooperativas de crédito:
  • De naturaleza doble (sociedades cooperativas y entidades de crédito/depósito)
  • Sometidas a supervisión del Ministerio del Trabajo como cooperativas y a Hacienda como entidades de crédito.
  • Capital social mínimo
  • Pueden realizar toda clase de operaciones activas, pasivas y de servicios permitidas a otras entidades de crédito.
  • Deben atender preferentemente a las necesidades financieras de sus socios.
    • Cajas rurales
    • Cooperativas de Crédito de carácter Industrial o urbano
Establecimientos financieros de crédito:
  • Intermediarios financieros que no pueden captar fondos reembolsables del público.
  • Sociedades anónimas que se dedican a:
    • Concesión de créditos o préstamos.
    • Factoring
    • Arrendamiento financiero (leasing)
    • Emisión y gestión de tarjetas de crédito
    • Concesión de avales y garantías.
Instituciones de inversión colectiva:
  • Son aquellas que tienen por objeto la captación de fondos, bienes o derechos del público para gestionarlo e invertirlo. Siempre que el rendimiento del inversor se establezca en función de los resultados colectivos.
  • Revisten la forma de sociedad de inversión o de fondo de inversión.
  • Pueden ser de carácter financiero o no financiero.
Empresas de servicios de inversión.
  • Empresas cuya actividad principal consiste en prestar servicios de inversión, de carácter profesional.
Entidades de Capital Riesgo:
  • Entidades financieras cuyo objeto principal consiste en la toma de participaciones temporales en el capital de las empresas.
  • Tratan de proporcionar recursos a empresas “de riesgo”, con dificultades para obtener financiación, sin vocación de permanencia ilimitada. Toman participaciones en las empresas y les ofrecen apoyo gerencial y asesoramiento empresarial con valor añadido.
  • Forma de S.A. o de fondos de capital riesgo.
Entidades de Dinero Electrónico:
  • Emitir medios de pago en forma de dinero electrónico.
  • Dinero electrónico = el valor monetario representado por un crédito exigible a su emisor:
    1. Almacenado en soporte electrónico
    2. Emitido al recibir fondos de un importe cuyo valor no será superior al valor monetario emitido.
    3. Aceptado como medio de pago por empresas distintas del emisor.
Financiación Bancaria.
     Captación de Recursos Ajenos:
  • Empréstitos:
    • Forma de financiación de una sociedad, que acude al mercado para solicitar un préstamo conjuntamente a un gran número de inversores.
    • Deuda que se documenta mediante títulos de valores negociables.
    • Forma de obligación o bonos.
    • Pagarés de empresa.
  • Contrato de cuentas de participación
    • Formula de colaboración entre personas físicas y jurídicas, mediante el cual un cuenta-participe aporta una cantidad de dinero en la realización de una actividad, operación o negocio ajeno recibiéndola el participa-gesto en propiedad, haciéndose ambos partícipes en los resultados prósperos y adversos en la proporción que se pacte.
    • Doble finalidad de financiación y asociativa.
    • no implica constitución de una entidad.
     Captación de Recursos Propios:
  • Emisión de acciones.
    • Acciones ordinarias
    • Acciones privilegiadas
    • Acciones sin derecho a voto
    • Acciones rescatables
  • Instrumentos hibridos
     Captación de Recursos Fuera de los Mercados de Capitales:
  • Private Equality o Capital Riesgo
    • Capital semilla
    • Capital de arranque
    • Capital desarrollo
    • “Distressed Investment”
    • Proceso de estudio y selección de inversiones y “due diligece”
  • Colocaciones privadas